日経225先物ロスカット

日経225先物のロスカットについての解説です。相場の世界で生き残るには、ロスカットが最も大切なことですので、しっかりと学んで実行してください。

⇒ 日経225先物のロスカットは機能するのか

⇒ 日経225先物のロスカットとシステムトレード

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ここでは、日経225先物取引において、実際にロスカット（損切り）を導入することのぜひを考えます。

一般論では、ロスカットを設定すると勝率は下がります。理由は、結果的に勝つか負けるかが未定の段階で、その取引に負けの烙印を押すのが理由です。勝率が下がるデリットを、ロスカットの損失限定効果で補うことができるか、又は、補ってそのうえお釣りが来るかが大切です。

ロスカットというのは、マーケットが思惑と逆に、動いたとき、当初決めた損失に達した時点で反対売買をし、損失を確定する事です。損失の上限の決め方には、一定額とする方法や、一定率、又はテクニカル指標で決定するなど様々な方法があって、普通は、逆指値をいれることによって対応します。
ロスカットは一度、におおきく負けるという被害を防止する意味で推奨されています。とくに、中・長期投資のとき、いつの間にか損失が膨らんでいたというケースもよくあるでしょうから、これは、効果的な方法と言えます。
一方で、1日単位で完結するデイトレード式のシステムトレードにおいては、毎日かならず決済することが早くも時間軸におけるロスカットという意味合いがあって、ロスカットがシステムに既に構築されていると言えます。ただし、ボラティリティーがおおきくなったとき、1日内での変動であっても、日経先225先物取引においてはレバレッジが効いているだけに、ある程度大きな金額となるのです。 そのため、1日の中でのロスカットが必要であると考える方もいるのではないでしょうか？

それでは、ロスカットの成否について整理します。
ロスカットが成功するのは、損失確定したことによって、仮に放置したらおおきくなってしまったであろう損失が限定出来たときです。
一方、不成功のときは、決めておいた損失上限に達したため損を確定したが、そのあと市況が戻ったケースです。ロスカットしなくてはもっと少ない損ですんでいた、又は利益が出たというケースです。結果論としましてはよけいなことをした形になります。1日の中で「行って来い」の値動きはよく見かけるので、日足の形状でお話するのならば、長いヒゲが上下に出るケースです。

⇒ 日経225先物ロスカット

日経225先物取引のリスクをコントロールする為のやり方のひとつにロスカット（損切り）があります。一般的には、損失の増大に歯止めをかける意味においては有力な手段です。システムトレードのときは、ポジションの保有期間を「1日」という単位に細分化し、「1日」毎に決済することで区切りをつけるルールになっていますので、当たり前のことですが損のときにおいても1日単位で確定させます。言い換えると、「損切りがビルトインされているシステム」という事です。

ロスカットには損失を限定することができるというメリットがありますが、デメリットも当たり前のことですがあります。いちばん大切な要因とは、勝率を引き下げる事です。

日ごろの損益は、ロスカット設定がないときのパターン（勝ちと負け）に、ロスカットの要因を加えて、次の5つのパターンに分かれます。

1）ロスカット設定に関係なく勝つケース
2）ロスカット設定に関係なく負けるケース
3）ロスカットを設定したが為に、もともとは勝てる日であるのというのにロスカットに引っ掛かって負けるケース
4）もともと小さな負けですんだものが、ロスカットにより損がおおきくなるケース
5）もともと大きな損をこうむったものが、ロスカットによって損を限定出来るケース

ロスカットによる最大のメリットは上記の5）のケースで、欠点としまして4）のケースに加えて、3）のケースとなるのです。 功罪相半ばする、という事です。

結果的に、システムの収益性がどう変わるかによって判断することになりますが、ロスカットの価格設定をどうするかがすごくやっかいな点です。ロスカットを設定しようというときは、日経225先物取引における収益や資産運用計画に合わせて数値を緻密に計算して設定するというのも必要になってくるかとおもいますが、ご自身の精神安定剤的な意味合いに重点を置いて、「1日にこれ以上は負けたくない」という基準で設定することもひとつの考え方と思われます。

⇒ 日経225先物ロスカット