日経225先物分析
日経225先物のファンダメンタルズ分析・テクニカル分析
日経225先物へ投資する際の分析手法には、大別して２つあります。
ひとつは、ファンダメンタルズ分析です。政治経済などはもとより、投資対象の財務様子や実態価値などを分析し、将来の価格を予想する方法です。
もう一つはテクニカル分析で、「ゲットすることのできる情報には、量と質において限界があるが、値段は必要なすべての情報が織り込まれている」という考え方によって予想する方法です。出来高からある特定のパターンを抽出し、現在価格にセッティングして将来価格を予想するというものです。チャート分析もこれに含まれます。
どちらの分析手法に関してもサポーターがいます。とはいえシステムトレードに通常に使われるのはテクニカル分析の方です。理由としましては、ファンダメンタルズ分析が必要としている情報を必要な時に手に入るのがやっかいなことと、入手出来たとしてもその情報を指数化するのが困難であるという事です。指数化によって過去のパフォーマンスを数値上で解説出来てから初めて、システムトレードが有効であるという確信と説得力が生まれます。
その一方で、テクニカル分析の有効性が疑問視されるときに引き合いに出されるもののひとつに市場効率仮説があります。市場効率仮説というのは、過去のデータを使って将来の価格を予想するのはできないと考える説の事です。この仮説は、あくまでも「市場が完全であること」が前提となっています。常識的に考えるとこれも変な話です。市場に完全などありえない筈なのです。取引が約定することひとつをすごく、同一価格で売りと買いの相反する投資判断および行動があってから初めて売買が成立するのだからこそ、パーフェクトな市場でそうした正反対の事象が起きるはずがありません。要するに、仮説の前提である完全な市場というものが成立した途端、そのマーケットそのものが機能しなくなる、という皮肉な結果になるのですよね。。
市場は、将来にわたり不完全であり継続するという認識のもと、その市場の持つ不完全な部分、つまり「市場のクセやひずみみ」を発見し、地道に摘み取ってゆくというのがシステムトレードの基の動作です。
日経225先物取引のチャート分析
日経225先物取引をする際に、チャート分析によって投資の見通しを立てることができます。
チャートというのは過去の価格がどのように推移してきたのかを図にしたものです。これをしっかり分析することによって、将来の価格変動を予想していきます。
ここでは、「日経平均先物チャート」で検証することができるグラフについて解説いたします。
株価など相場の値動きについて、単位期間を定めて、単位期間における始値、終値、高値、安値の４種類の値段（四本値）をローソクと言われている一本の棒状の図形によって表し、時系列に並べてグラフにしたものを「ローソク足」といいます。普通は、移動平均線と共に描かれたり、ローソク足の下に出来高を表示したりするケースが目立つです。
ジグザグの値動きを滑らかにし、それに、よって相場のトレンドをより明確にした指標のことを「移動平均線」といいます。普通は、このグラフを設定した日数分の終値を平均したものを用います。
移動平均線の上下にバンドを作り、そこから相場の反転を判断していく手法のことを「ボリンジャーバンド」といいます。「ボリンジャーバンド」の乖離幅は、移動平均線を基準にした標準偏差によって決定されます。
時間的な概念に着目して作られた指標を「一目均衡表」といいます。期間については、基相場の変化日を推定する際に用いる基本数字と言われている変化日を基準とします。変化日というのは、「上昇→下降」「下降→上昇」「上昇→保ち合い」等のように転換する迄の日数を指します。
Ｗ．ワイルダーによって考案された、相場の買われ過ぎや売られ過ぎを示すテクニカル指数のことを「相対力指数（ＲＳＩ）」といいます。近頃の日本では広く活用されている手法です。
上記の手法を生み出したＷ.ワイルダーが手掛けた、トレンド追従タイプの売買手法を「パラボリック」といいます。この方法においては、相場の値動きとＳＡＲの交差した地点というのが売買ポイントとなるのです。
ローソク足と移動平均線、又は移動平均線同士の離れ塩梅について指数化したものを「乖離率」といいます。この乖離の度合いによって買われ過ぎや売られ過ぎを指示することができます。
又、上記の他にも、ＭＡＣＤやストキャスティクス、ＲＣＩ、出来高、ＲＯＣなどの指標があるでしょうから、これらを組み合わせて日経225先物に関する数字的な投資情報を得るといいでしょう。
このサイトについて
日経225先物取引の入門用サイトです。日経225先物は小額の資金でも大きな投資ができるので、儲かるときはその破壊力は凄まじいものがありますが、同様にアッという間に破綻してしまうリスクも合わせ持っています。そこで当サイト『日経225先物取引 入門』では、株ビキナーでも、最低限必要な知識を身につけてもらえるように日経225先物取引について掘り下げていきます。