日経225先物の損益
日経225先物取引の損益について
日経225先物取引は、「買建」と「売建」というふたつのスタンスで利益を狙っていきます。
「買建」をするのは、日経平均がこの先上昇するだろうと予想したときです。現在の日経平均が14000円だとします。そのあと、予想通り日経平均が上昇して14500円になったため、転売をしたとすると、その上昇分500円が利益となるのです。 逆に、予想に反して13500円に下落しその段階で転売又は満期を迎えたとき、下落分500円が損失となるのです。
「売建」をするのは、「買建」とは逆に、日経平均がこれから下落するだろうと予測したときです。現在の日経平均が14000円と仮定し、予想通りそのあと下落して13500円になったとします。その段階で買戻しすると下落分の500円が利益となるのです。 予想と反して14500円まで日経平均が上昇したとき、その段階で買戻し又は満期を迎えたとき、上昇分500円が損失となるのです。
投資する、と聞くと、価格が上昇している局面で利益が出るという印象が強いとおもいますが、日経225先物取引のときは下落している局面でも利益を出すことが可能という利点があります。ただ、自らの思惑と外れた動きをしたときには利益が出し易い分だけ損失も大きいので気をつける必要があります。
どちらの取引のときでも、実際は、1000倍単位での取引である為、500円プラスのときは50万円の利益、500円マイナスのときは50万円の損失が実際の評価となるのです。
１日につき、日経225先物はおおよそ100円〜300円の動きがあるといわれています。このため、10円の値動きによって１万円の損益が発生するという資金効率の良さに人気が集まっているというのが現状です。
日経225先物の利益確定について
日経225先物を取引する際の「利益確定（利食い）」についてここではお話しようと思います。
大引けで決済することをルールとするデイトレードでは、折角利益が出ていても、大引けまで待つ間に元に戻ってしまった、さらに、余計に損が出てしまったというときが多少はあります。
システムトレードは、一定のルール設定をして実践してゆく為、都合のいい時だけ利益確定したりロスカットしたりすることを目標にするのは、その段階で既にシステムトレードの範疇より外れてしまうでしょう。むしろ、それは「裁量取引」の部類に入ります。その時々の裁量でスムーズにやれるのであれば苦労はしません。したがって、ここでは、一定のルール設定という意味での利益確定のぜひと、損得について検討します。
利益確定の効果というのは、勝ち数が増加して、勝率が上がる事です。つまり、勝てる時に小幅でも勝ちの確定をしておくという事です。ですが、当たり前のことですがながらその反作用があります。利益の上限にキャップが被せられるので、大勝ちのチャンスの放棄が発生することになります。
ロスカットのとき、損失の増大という事態に歯止めを掛けるための機能という大義名分があった為、収益全体へ悪影響があったときでも、ロスカットを採用する理由が存在しました。
日経225先物取引の利益確定のときは、もともと的に、収益全体によい影響を及ぼすかどうかが採用する判断の分かれ目になります。勿論、勝率が上がるだけで気分が良くなる、という意見もあるでしょう。ですが、気分よく続けるという大切さはあるにせよ、リスクを取って投資をする以上は二の次として、あくまでも収益を上げるという方向に焦点を合わせるべきだのではないでしょうか？
日経225先物の利食いの期待有効性
日経225先物取引において、利益確定はシステム全体の収益性に悪影響を与えずに設定できます。とはいえそれに、よって収益全体が嵩上げされることを期待するのはやや無理があります。
ごく一般的な傾向として、利益確定をするとき、おおよそ100円から150円程で考える人が多いかのではないでしょうか？つまり、日経225先物の1枚付近に10万円〜15万円程の利益が1日で出たとすれば、利益確定しておきたい、というような設定レベルです。
とはいえ日経225先物のデータの検証結果でも、トレードシステムの固有のケースでも、100円〜150円の設定は小幅過ぎてしまい、最終的にトータルの収益性を悪くさせる結果が出ています。100円の利益確定のとき、成功率は35％〜45％と低い水準に収斂しているので、逆に、言うと、確定せず大引けまで待った方が55％〜65％でよい結果となるのです。
ですが、ともかく利益確定をするというとき、最適と考えられる設定値はいくらかと言えば、システムによっても違いますが、200円〜250円の設定になります。これは200円以上価格が変動して利益が出た時には利益確定しておく事です。このとき、200円以上という大幅な利益設定のため、発生率は下がります。年間20例〜30例程度になります。
日経225先物取引にかぎらず世間一般に通ずることのように思いますが、「やらずもがな」、ということが挙げられます。わずかでも改善しようという意欲はいいことですがそれが逆に、裏目に出る、要するに「動き過ぎ」であるということも結構多くあります。あくまでもリスクを取って投資しているということが前提になりますから、収益性が明らかに改善されるという論拠がない限りは、自然体で取り組むべきですよね。。
このサイトについて
日経225先物取引の入門用サイトです。日経225先物は小額の資金でも大きな投資ができるので、儲かるときはその破壊力は凄まじいものがありますが、同様にアッという間に破綻してしまうリスクも合わせ持っています。そこで当サイト『日経225先物取引 入門』では、株ビキナーでも、最低限必要な知識を身につけてもらえるように日経225先物取引について掘り下げていきます。